Épargner en Bitcoin concraitement ça donne quoi ?
Épargner en Bitcoin concraitement ça donne quoi ?
- Avant-propos
Cet article n’est ni un conseil en investissement ni un conseil en gestion de patrimoine, plutôt une piste concernant la manière de gérer ses rentes avec Bitcoin. Cet article exclut les scénarios d’hyperbitcoinization et ne prend pas en considération les impôts.
- Épargner en Bitcoin quantitativement
L’idée ici est de s’inspirer du mouvement FIRE (financial independent retired early) et notamment de la version “coast FIRE” qui consiste à épargner régulièrement en attendant que les intérêts composés permettent de couvrir les dépenses annuelles [1].
Afin de linéariser la montée du prix du Bitcoin nous considérons que son prix augmente de 30% par an, chiffre arbitraire mais bien 10 fois en dessous de la moyenne de ses rendements annuels moyens [2,3]. Que se passe-t-il lorsque l’on épargne pendant 10 ans en Bitcoin ?
Ci-dessous un tableau représentant les intérêts composés à 30 % par an en fonction du montant d’épargne par mois sur 10 ans :
Comme vous pouvez le constater avec 100 euros cela permet d’acheter une belle voiture tandis qu’à partir de 1 000 euros, cela permet d’acheter un petit immeuble dans le centre de Paris. Mais pour un niveau de dépense donné, prenons le salaire médiant annuel [4] soit 27 600 euros combien faut-il épargner par mois en Bitcoin pendant 10 ans ? La réponse est 166,83 euros par mois, ce qui veut dire qu’un jeune actif peut de ses 20-25 à ses 30-35 ans, peut atteindre une liberté financière équivalente au salaire médian annuel avec Bitcoin en épargnant 166, 83 euros par mois. Tous ces calculs étant linéaires, il est également possible de le faire en épargnant 334,66 euros par mois pendant 5 ans…
- En considérant l’inflation
Considérer l’inflation comporte 2 problèmes, ce n’est pas une constante c’est une variable et il est difficile de la l’évaluer précisement (que ce soit au niveau de la méthode de calcul ou de l’échantillonnage des prix). Ainsi, nous considérerons que l’inflation est la simple augmentation de la masse monétaire (quantité de monnaie en circulation), alors il faudrait calculer la somme des inflations du Bitcoin et de la monnaie fiat (euro ou dollar) en pourcentage et le répercuter sur le taux annuel… Bref, dans la pratique cela ne change pas grand-chose étant donné que l’inflation de Bitcoin en pourcentage annuel depuis 2024 est inférieure à 1 % [5] et que l’inflation officielle de la monnaie fiat est censée être à 2 % (égale aux gains de productivité annuel en théorie…). Ainsi, prendre en compte l’inflation revient à refaire le même tableau que dans le chapitre précédent mais avec un taux de 26 %… Sachant que le taux de 30 % est en partie pris arbitrairement, le refaire avec 26 % n’a pas grand intérêt… Plus fondamentalement, considérer l’inflation de la monnaie fiat pour Bitcoin étant une monnaie déflationniste par nature n’a pas grand intérêt étant donné que son but est justement de surperformer l’inflation.
- Conclusion
En prenant une hypothèse de taux de valorisation faible de Bitcoin il est tout de même possible d’atteindre la liberté financière (rente équivalente au salaire médian) en épargnant pendant une décennie sur Bitcoin et cela pour une somme relativement faible. Bitcoin étant par nature un actif anti-inflation, il n’est pas nécessaire de la prendre en compte. Ainsi, épargner en Bitcoin ça vaut le coup étant donné que c’est un des actifs les plus compétitifs en terme de retour sur investissement, sans parler de l’aspect souveraineté (en auto-hébergement) que cet actif propose.
Références :
[1] https://www.youtube.com/watch?v=gJp5PvrR0og
[2] https://www.statmuse.com/money/ask/bitcoin-average-yearly-return-cagr
[3] https://dca-signals.com/sv/bitcoin-average-return/
[4] https://www.ledigitalpourtous.fr/2025/06/10/salaire-median-france-2025-chiffres-comparaison/